Pensions(zusagen) - Management:

Die klassische Versorgung von GGF über eine Pensionszusage steht zurzeit insbesondere vor dem Hintergrund großer Finanzierungslücken in der Diskussion und lässt die Versorgung über eine Pensionszusage häufig als unkalkulierbares Phänomen erscheinen. Das muss aber nicht so sein! Auch unter dem Gesichtspunkt internationaler Rechnungslegung spielt das Auslagern der Versorgungsverpflichtungen eine immer größere Rolle!

Ausgangssituation:  
      
Die Pensionszusage ist unter Steuer- und Renditegesichtspunkten für den GGF - wie für alle Arbeitnehmer - attraktiver als die private Altersversorgung. Mit dem Beginn der GGF-Versorgung vor rund 25 Jahren war häufig die Intention verbunden, durch möglichst hohe Pensionsrückstellungen den zu versteuernden Gewinn zu reduzieren. Die Erfüllung der Pensionsverpflichtung lag noch in weiter Ferne und hatte nicht die größte Priorität. Zahlreiche GGF gehen in den nächsten Jahren in den Ruhestand, was viele veranlasst, einen Blick auf die Finanzierung ihrer Pensionszusage zu werfen - und da sieht es oft sehr düster aus.

Download des Präsentation: "Was man über Pensionszusagen wissen sollte"
 
Was ist passiert?  
      
Die Finanzierung der Altersversorgung hat sehr lange nicht im Mittelpunkt des Interesses gestanden. So waren zahlreiche Rückdeckungsversicherungen von Beginn an nur Teilrückdeckungen, Erhöhungen der Pensionszusage wurden häufig nicht durch entsprechende Erhöhungen der Rückdeckung begleitet. Eine regelmäßige Überprüfung des Finanzierungs-Ist mit dem Finanzierungs-Soll hat vielmals nicht stattgefunden. Hinzu kommen geänderte Rechnungsgrundlagen, ein abgesenkter Rechnungszins sowie Überschussanpassungen als Reaktion auf die Kapitalmarktentwicklungen.

Aber nicht nur die Deckungslücken müssen betrachtet werden. Auch die formal-juristische Prüfung der Zusage ist aufgrund der laufenden Rechtsprechung und gesetzlicher Veränderungen mindestens genauso wichtig! Nur so erlangen Sie Rechtssicherheit und verhindern böse Überraschungen. Bereits erfolgte Betriebsprüfungen ergeben noch keine Sicherheit!

Download des Artikels: Übertragung von unmittelbaren Versorgungsverpflichtungen auf eine Unterstützungskasse
 
Die Frage, die sich jetzt unweigerlich stellt, ist die nach der Handhabung in der Zukunft:  
      
Zunächst muss festgehalten werden, dass die ursprüngliche Intention nach Nutzung des Steuerstundungseffekts nach wie vor ihre Berechtigung hat. Die Liquiditätsvorteile sind offensichtlich. Die Firmen, die sich hierfür entschieden haben, müssen sich aber des mit der Zusage zusammenhängenden Finanzierungsbedarfs bewusst sein – oder bewusst werden.
 
Das können wir für Sie tun:

• Überprüfung der bestehenden Zusage (finanzierbar und betriebsprüfungssicher?)
• Inhaltliche Überprüfung der Zusage und Heilung der betroffenen Passagen
• Reparatur der unterdeckten Rückdeckungslösungen
• versicherungsfreie Ausfinanzierung durch innovative Konzepte
• liquiditätsschonende Auslagerung aus der Bilanz

• Wie gehen wir am besten mit Veränderungen - wie z. B. neuen Wettbewerbern, Geschäftsmodellen, Innovationen usw. und deren Spielregeln um?
• Wie verhindern wir, unsere Kernkompetenz mit anderen teilen zu müssen und so in einem Ozean der Austauschbarkeit unterzugehen?
• Wie können wir unseren Gewinn erhöhen und zugleich die Kosten senken?
• Wie können wir unsere „high potentials“ bei der Stange halten, wenn der Markt uns zwingt, diese bis zum Äußersten zu fordern?
• Wie können wir am besten die Lücke zwischen Liquiditätserfordernis einerseits und verfügbaren Eigenmitteln sowie darstellbarer Kreditfinanzierung andererseits schließen?

• Sie wären von Banken und sonstigem Fremdkapital zunehmend unabhängig
• Sie hätten weniger Zinsbelastungen und die Vermögensmehrung würde in Ihrem eigenen Unternehmen stattfinden und nicht mehr bei Ihrer Bank
• Sie könnten Ihre Basel II Kennzahlen wesentlich verbessern
• Sie bekämen zusätzliche effiziente Möglichkeiten, Ihre Bilanz zu gestalten, z. B. Steuern steuern
• Sie könnten im (inter)nationalen Wettbewerb entscheidend punkten…

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